En el mundo financiero, se encuentran herramientas que te permiten evaluar los productos dentro de la bolsa de valores, como los índices bursátiles, al igual que índices que consideran los criterios ASG. Pero, ¿qué exactamente son estos índices, qué informan y cuáles son los más utilizados?
¿Qué es la Bolsa de Valores?
Antes de definir índices bursátiles, hay que comprender qué es la bolsa de valores. La Comisión del Mercado de Valores de España lo define como «mercados organizados y sujetos a regulación oficial del país donde se establecen. En ellas se negocian acciones y valores convertibles o que otorguen derecho de suscripción dentro de empresas. También se contrata renta fija, tanto pública como privada, así como warrants, certificados y fondos cotizados».
En otras palabras, la bolsa de valores es un espacio donde se venden y compran productos financieros, como acciones de empresas, certificados, bonos, créditos, deuda, derivados, etc.
Algunos de estos productos corresponden a renta fija y otros a renta variable.
En España, existen cuatro bolsas de valores: Madrid, Barcelona, Bilbao y Valencia. Estas son reguladas por la Comisión Nacional del Mercado de Valores de España (CNMV).
Considerando los valores dentro de una bolsa, se gestiona el índice bursátil.
¿Qué es el índice bursátil?
- Es un indicador de referencia que se forma con un conjunto de valores cotizados en una bolsa de valores.
- Es un valor numérico.
- Se calcula según los precios de mercado de cada uno de los valores que componen ese índice en un momento determinado.
- La rentabilidad de un índice es la variación de su valor de un periodo a otro.
- Miden el crecimiento o el decrecimiento del valor de las acciones que lo componen.
Pongamos un ejemplo:
- Imaginemos una bolsa de valores que compone 50 empresas.
- Cada empresa tiene sus propios valores (precio por acción, liquidez y capitalización del mercado).
- El índice propone evaluar cada una de las organizaciones respecto a todas las 50 y dar un «vistazo general» de la bolsa.
- El resultado final sería:
- El índice de la bolsa, que contempla los valores de todas las empresas.
Como comentábamos anteriormente, estos índices se desarrollan considerando el factor geográfico, pero también pueden gestionarse por el sector de las empresas. Hay índices nacionales, internacionales, sectoriales, de materia prima y de sostenibilidad.
Los índices bursátiles de sostenibilidad:
- Son indicadores que miden la responsabilidad de una determinada empresa respecto a los ámbitos sociales, medioambientales y de buen gobierno.
- Son índices que clasifican y destacan aquellas empresas que combinan el desempeño económico junto al desarrollo sostenible.
- Son muy utilizados para evaluar el desarrollo de las inversiones socialmente responsables, considerando aspectos cómo códigos de ética, certificaciones ambientales y/o de calidad dentro de las empresas.
¿Para qué sirven estos índices?
- Evaluar el comportamiento y tendencias del mercado, teniendo una vista completa de los valores, tanto económicos como de ESG.
- Analizar la rentabilidad y el riesgo de un mercado.
- Utilizar como punto de referencia para evaluar el rendimiento de un gestor de activos.
- Crear carteras que imiten el comportamiento del índice
Algunos de los principales índices bursátiles:
- IBEX 35: Principal índice bursátil de España. Contempla las 35 empresas españolas con mayor liquidez y capitalización del mercado.
- EUROSTOXX50: Consiste en la medición de las 50 empresas más grandes dentro de 19 sectores y un grupo de países del territorio europeo (Alemania, Austria, Bélgica, España, Finlandia, Francia, Irlanda, Italia, Luxemburgo, Países Bajos y Portugal).
- Dow Jones Industrial Average: Incluye las 30 compañías industriales más importantes y representativas de Estados Unidos.
- S&P 500: Muestra las 500 empresas con mayor valor en la bolsa de Nueva York, EEUU. Es considerada una de las bolsas más importantes a nivel internacional.
- Nasdaq: reúne las 100 empresas tecnológicas mejor valoradas en el sector tecnológico de EEUU.
¿Cuáles son los índices sostenibles más utilizados?
- Dow Jones Sustainability Index: familia del índice bursátil tradicional, este índice valoriza las buenas prácticas de las empresas. Abarca 600 indicadores dónde se evalúan los criterios medioambientales, sociales y económicos.
- MSCI World SRI Index: es un índice que destaca empresas con fortalezas en sus aspectos ambientales, sociales y de gobierno (ESG) y excluye a las empresas cuyos productos tienen impactos sociales o ambientales negativos.
- FTSE4Good: nace de la familia del índice FTSE en colaboración con Ethical Investment Research Service (EIRIS) y UNICEF (Fondo de las Naciones Unidas para la Infancia). Incluye a empresas que realizan sus negocios conjunto a los criterios ASG a nivel mundial.
- Domini 400 Social Index: Su objetivo es servir como foco de responsabilidad social frente a las empresas dentro del índice S&P 500.
¡Tiempo de un ejercicio!
Probemos un índice sostenible, aquí te compartimos el enlace del Dow Jones Sustainability World Index.
- Trata de navegar en la página y evaluar el índice. Al entrar, tenemos una gráfica de rendimiento, que puedes visualizar tanto en dólares como en euros.
- Hagamos clic en «Data», visualizaremos datos y características del índice, incluyendo las 10 principales empresas, la división del índice por sector y por país.
Los índices están en constante fluctuación, por lo que es crucial darle un seguimiento continuo para evaluar el comportamiento de nuestras propias inversiones. ¿Qué te pareció el análisis del índice? ¿Qué más quisieras saber sobre los índices de sostenibilidad? ¡Déjanos saber en los comentarios!
Fuentes:
- https://www.cnmv.es/DocPortal/Publicaciones/Guias/Guia_50_preguntas.pdf
- https://www.rankia.com/blog/etf/5116633-que-indice-bursatil-para-sirve
- https://www.santander.com/es/stories/que-son-los-indices-bursatiles-y-para-que-sirven
- https://es.investing.com/indices/major-indices
- https://isefi.es/cuales-son-los-principales-indices-bursatiles-del-mundo/
- https://dogoodpeople.com/principales-indices-de-sostenibilidad/
- https://www.statista.com/statistics/1296728/most-used-esg-indices-in-the-americas-and-europe/
- https://www.msci.com/documents/10199/641712d5-6435-4b2d-9abb-84a53f6c00e4
Club Inversoras Sostenibles 
Un comentario en “Entendiendo los índices bursátiles y de sostenibilidad”